截至2018年底，中國(guó)檢驗(yàn)檢測(cè)機(jī)構(gòu)達(dá)39472家，全年?duì)I業(yè)收入2810.5億元;從業(yè)人員達(dá)117.43萬(wàn)人;擁有各類(lèi)儀器設(shè)備633.8萬(wàn)臺(tái)套，資產(chǎn)原值3195.5億元;出具檢驗(yàn)檢測(cè)報(bào)告4.28億份。

企業(yè)制已成為檢驗(yàn)檢測(cè)市場(chǎng)主流，占到機(jī)構(gòu)總量的65.87%，標(biāo)志著市場(chǎng)主體結(jié)構(gòu)正在進(jìn)一步優(yōu)化，當(dāng)年處于萌芽狀態(tài)的第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)已然成長(zhǎng)為“參天大樹(shù)”，當(dāng)之無(wú)愧地?fù)纹鹆藱z驗(yàn)檢測(cè)產(chǎn)業(yè)的半壁江山。

檢驗(yàn)檢測(cè)作為生產(chǎn)性服務(wù)行業(yè)，主要為生產(chǎn)活動(dòng)提供各種支持的服務(wù)，具有專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)、創(chuàng)新活躍、產(chǎn)業(yè)融合度高、帶動(dòng)作用顯著等特點(diǎn)。掌握了檢測(cè)話語(yǔ)權(quán)一定程度上也就意味著掌握了質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)的定價(jià)權(quán)，是全球產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)略制高點(diǎn)。

一、全球檢測(cè)市場(chǎng)規(guī)模巨大

目前全球檢測(cè)、檢驗(yàn)與認(rèn)證市場(chǎng)規(guī)模在2300億美元左右，其中45%的份額由獨(dú)立的第三方機(jī)構(gòu)提供，市場(chǎng)規(guī)模約1000億美元。SGS是全球最大的綜合性檢測(cè)機(jī)構(gòu)，市占率約6%。全球市占率前20位檢測(cè)機(jī)構(gòu)占第三方檢測(cè)市場(chǎng)比重約40%。

目前全球檢測(cè)市場(chǎng)中，主要被歐洲(占比30.20%)、北美(32.10%)和亞洲(25.20%)占據(jù)，剩余地區(qū)合計(jì)占有檢測(cè)市場(chǎng)的12.50%。第三方檢測(cè)具備公信立本、高度分散、資本密集、先發(fā)優(yōu)勢(shì)、資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)異的行業(yè)特性。

二、國(guó)內(nèi)檢測(cè)認(rèn)證機(jī)構(gòu)快速增長(zhǎng)

隨著檢驗(yàn)檢測(cè)認(rèn)證市場(chǎng)的擴(kuò)張，國(guó)內(nèi)相關(guān)檢測(cè)認(rèn)證機(jī)構(gòu)快速增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2002年我國(guó)產(chǎn)品檢測(cè)實(shí)驗(yàn)室僅有5500個(gè)，體系認(rèn)證機(jī)構(gòu)122個(gè)，國(guó)家檢測(cè)中心240個(gè)，到2018年全國(guó)共有檢驗(yàn)檢測(cè)機(jī)構(gòu)39472家，較2017年增長(zhǎng)8.66%。其中，國(guó)內(nèi)產(chǎn)品檢測(cè)實(shí)驗(yàn)室已經(jīng)超過(guò)35000個(gè)，認(rèn)證機(jī)構(gòu)484個(gè)，國(guó)家檢測(cè)中心791個(gè)。國(guó)內(nèi)檢測(cè)實(shí)驗(yàn)室基本保持了13%左右的年均增幅，與行業(yè)需求增長(zhǎng)程度較為匹配。

2018年，全國(guó)檢驗(yàn)檢測(cè)服務(wù)業(yè)中，規(guī)模以上(年收入1000萬(wàn)元以上)檢驗(yàn)檢測(cè)機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到5051家，營(yíng)業(yè)收入達(dá)到2148.8億元。規(guī)模以上檢驗(yàn)檢測(cè)機(jī)構(gòu)數(shù)量?jī)H占全行業(yè)的12.8%，但營(yíng)業(yè)收入占比達(dá)到76.5%，頭部效應(yīng)較為明顯。

三、國(guó)內(nèi)檢測(cè)有較大成長(zhǎng)空間

我國(guó)檢測(cè)行業(yè)近年來(lái)發(fā)展勢(shì)頭持續(xù)向好，但“小、散、弱”基本面貌仍未改變。從機(jī)構(gòu)規(guī)模上看，2018年，從業(yè)人數(shù)在100以下的檢驗(yàn)檢測(cè)機(jī)構(gòu)數(shù)量38023家，占機(jī)構(gòu)總數(shù)的96.3%，絕大多數(shù)檢驗(yàn)檢測(cè)機(jī)構(gòu)規(guī)模偏小。從人均產(chǎn)值來(lái)看，我國(guó)檢驗(yàn)檢測(cè)機(jī)構(gòu)的人均營(yíng)業(yè)收入23.93萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)狀況并不理想。作為對(duì)比，2018年外資機(jī)構(gòu)人均產(chǎn)出達(dá)到54.69萬(wàn)元。從國(guó)際市場(chǎng)拓展來(lái)看，能在國(guó)境外開(kāi)展檢驗(yàn)檢測(cè)活動(dòng)的機(jī)構(gòu)僅273家，國(guó)際影響力較為薄弱。

與外資檢測(cè)龍頭相比，中國(guó)第三方檢測(cè)總體仍處于起步階段，多數(shù)檢測(cè)機(jī)構(gòu)在全球化布局、實(shí)驗(yàn)室和人員投入、檢測(cè)領(lǐng)域等方面仍有較大成長(zhǎng)空間。從SGS的成長(zhǎng)路徑來(lái)看，長(zhǎng)期的信譽(yù)積淀、持續(xù)的研發(fā)和人才投入、推進(jìn)多元化和全球化布局是成長(zhǎng)為世界級(jí)檢測(cè)龍頭的必由之路。

國(guó)務(wù)院在2011年和2014年分別發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展高技術(shù)服務(wù)業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》和《關(guān)于加快發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，確定了檢驗(yàn)檢測(cè)行業(yè)八大高技術(shù)服務(wù)業(yè)之一的地位。相關(guān)部委對(duì)于檢測(cè)行業(yè)的規(guī)劃重點(diǎn)在于促進(jìn)行業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)，提升檢驗(yàn)檢測(cè)能力和水平，培育頭部檢測(cè)機(jī)構(gòu)，促進(jìn)市場(chǎng)化改革等方面。我們認(rèn)為，國(guó)內(nèi)檢測(cè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)健增長(zhǎng)，市場(chǎng)化進(jìn)程快速推進(jìn)是大勢(shì)所趨。未來(lái)民營(yíng)第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)將快速崛起，國(guó)有檢測(cè)機(jī)構(gòu)與民營(yíng)檢測(cè)機(jī)構(gòu)有望發(fā)揮在各自的領(lǐng)域各有優(yōu)勢(shì)。國(guó)有檢測(cè)機(jī)構(gòu)在強(qiáng)制性檢測(cè)，對(duì)于國(guó)計(jì)民生有重大影響的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)具備優(yōu)勢(shì)，民營(yíng)檢測(cè)機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)化程度高，生產(chǎn)和消費(fèi)領(lǐng)域的新興檢測(cè)需求反應(yīng)更為靈活及時(shí)。

四、投資策略

我們看好第三方檢測(cè)行業(yè)的長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間，檢測(cè)行業(yè)的發(fā)展順應(yīng)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和居民消費(fèi)升級(jí)的發(fā)展要求，具備較強(qiáng)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)確定性。國(guó)內(nèi)第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)還處于發(fā)展初期，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)十分零散，頭部檢測(cè)機(jī)構(gòu)與外資機(jī)構(gòu)相比仍有較大差距。隨著國(guó)內(nèi)檢測(cè)行業(yè)整合推進(jìn)，以及頭部機(jī)構(gòu)持續(xù)擴(kuò)張，我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)有望出現(xiàn)若干家比肩SGS級(jí)別的檢測(cè)機(jī)構(gòu)，潛在成長(zhǎng)空間巨大。

要堅(jiān)持技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新“雙輪驅(qū)動(dòng)”，以技術(shù)創(chuàng)新為根本，充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+檢驗(yàn)檢測(cè)智能化”等新技術(shù)、新模式，增強(qiáng)檢驗(yàn)檢測(cè)核心競(jìng)爭(zhēng)力;以制度創(chuàng)新為推手，堅(jiān)持以問(wèn)題為導(dǎo)向，以需求為牽引，切實(shí)提升檢驗(yàn)檢測(cè)可持續(xù)發(fā)展能力。

此外，要借助新一代信息技術(shù)蓬勃發(fā)展的有利契機(jī)，大力推進(jìn)數(shù)據(jù)、技術(shù)和資源共享，打破行業(yè)、學(xué)科間的壁壘，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新要素?zé)o障礙流動(dòng)，擴(kuò)大不同領(lǐng)域、區(qū)域間的交流合作、整合重組，加快構(gòu)建第三方檢測(cè)產(chǎn)業(yè)重組和資源配置新格局。